Курс лекций «Основы финансового менеджмента»

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Курс лекций «Основы финансового менеджмента»». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Она представляет собой разрыв между предоставлением услуг / продажи товара и моментом поступления средств на расчётный счёт предприятия. Иными словами, это задолженность юридических или физических лиц предприятию за реализованные услуги, товары или работы.

Порядок и методика анализа дебиторской задолженности организации

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации требует проработанного плана. Финансисты часто создают отдельный стратегический план для оценки финансовой стабильности предприятия. Такой подход универсальный, а итоговый результат покажет текущее состояние долгов компании и контрагентов, а также их влияние на финансовое положение в целом.

Для достижения наиболее качественных результатов в вопросе анализа состояния дебиторской задолженности следует придерживаться определённого порядка действий. Первоначально следует обозначить элементы анализа:

1. Изучить размер долгов дебиторов, основные пункты и динамику. Полученные расчёты удобнее оформить в виде таблицы, чтобы наглядно определить изменения.

Контроль будущей дебиторской задолженности

В рамках работы с будущими долгами бизнес может выбрать одну из трех видов политик кредитования клиентов.

Агрессивная политика – увеличение выручки за счет отгрузки продукции в кредит. Обычно рост ДЗ обгоняет рост выручки:

• отсрочки предоставляются легко;
• не устанавливаются входные границы для клиентов;
• нет системы финансового мониторинга;
• не анализируются покупатели;
• нет санкций за просрочки.

Плюс политики – быстрый рост продаж. Минус – риск убытков в случае неуплат.

Консервативная политика – отсрочки предоставляются редко и по сложной схеме:

• есть регламент по кредитной политике в фирме;
• проводится мониторинг платежеспособности покупателей перед предоставлением им кредита;
• используются жесткие процедуры инкассации.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере

Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.

Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ

Показатель, %	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	Темп роста, %
2017-2018	2018-2019
Для дебиторской задолженности доля:
– в активе	43,25	38,90	10,71	89,96	27,54
– долгосрочной	0,00	0,04	2,61	×	6 162,51
– просроченной	0,01	0,01	0,24	147,79	2 222,18
– обеспеченной	×	×	×	×	×
– безнадежной	0,17	0,00	0,05	0,00	×
Для кредиторской задолженности доля:
– в пассиве	35,45	46,72	43,66	131,77	93,45
– долгосрочной	0,48	0,19	0,00	38,85	0,00
– просроченной	1,64	2,07	4,82	126,71	232,51
– обеспеченной	×	×	×	×	×

Характерные черты анализа задолженностей в бюджетных организациях

Для рассмотрения и контроля всех видов задолженностей в муниципальных организациях можно применять регламентированную бухгалтерскую отчетность либо бухгалтерские оборотные ведомости, составляемые по сведениям на счетах бухгалтерского и бюджетного учета. При этом необходимо понимать, что когда в действие вступают ФСБУ «Аренда» и «Долгосрочные договоры», показатели задолженностей составляются для разных договоров по-разному:

• по договорам операционной аренды – в сумме предстоящих арендных взносов до окончания срока применения имущества (п. 20,24 ФСБУ «Аренда»);

• по договорам финансовой (неоперационной) аренды – в сумме дисконтированной цены арендных платежей (п. 18,22 ФСБУ «Аренда»);

• по долгосрочным договорам строительного подряда – в сумме исполненной части обязательств по договору, рассчитываемой на окончание каждого отчетного периода (п. 6 ФСБУ «Долгосрочные договоры»);

• по прочим долгосрочным договорам подряда, предоставления услуг – в сумме доходов от реализации до конца периода действия долгосрочного договора (п. 11 ФСБУ «Долгосрочные договоры»)

• по иным договорам – как и ранее, в сумме реализованных (приобретаемых) товаров, услуг, работ, за вычетом части, оплаченной до этого.

По данной причине сведения бухгалтерского и бюджетного учета намного труднее использовать для осуществления оперативного управления. Из информации бух. учета довольно трудно получить суммы действительной задолженности дебиторов к оплате на сегодняшнюю дату и нельзя получить сведения о просроченной задолженности.

Во время кризиса, чтобы регулировать и рассматривать задолженности требуются оперативные инструменты, при помощи которых можно быстро получать требуемые управленческие сведения. В приложении «1С:Бухгалтерия государственного учреждения 8» ред. 2 имеются инструменты, идеально подходящие для управленческих целей и намного более удобные, нежели сведения учетов:

• инструменты планирования и регулирования выполнения договоров с контрагентами;

• инструменты рассмотрения задолженностей по периодам погашения и анализа просроченной задолженности.

Проводится как минимум единожды в год – чтобы бухгалтерия понимала, что дебиторская задолженность представляет собой на данный момент: какой суммы она достигает, сколько партнеров ее формируют и тому подобное.

В ее рамках специалисты также обнаруживают сомнительные сделки. Результаты, содержащие сведения о взаимодействии с поставщиками, покупателями, контрагентами, заносятся в специальный акт. На основании данного документа составляется справка, в которой указывается причина неисполнения обязательств, а также количество денег к выплате и адрес второй стороны. В качестве приложений выступают всевозможные свидетельства: о попытках взыскания, о наличии просрочек и так далее.

Когда случай признается безнадежным, кредитор вправе оформить списание.

Учитывайте, что к дебиторской задолженности относятся и всевозможные санкции, допустим, еще и штраф или неустойка. Даже если они не прописаны в договоре, кредитор вправе требовать стяжание пени согласно ставке Центрального банка.

Процедура начинается с составления предварительной претензии: юрист фирмы направляет второй стороне официальное письмо с требованием погасить обязательства. В случае отказа или игнорирования данного уведомления дело переходит в суд.

Когда речь идет о 400 000 рублей и меньше, допустимо сразу инициировать выдачу исполнительного листа. Если требуется выплатить больше, иск передается в арбитраж, вместе с копией претензии, ответом и свидетельствами неисполнения контракта – счетами, актами и тому подобными документами.

При удовлетворении заявки за взыскание отвечают приставы. И даже при банкротстве ответчика оно все еще возможно: если компания окажется в реестре (очереди) кредиторов, она получит деньги после реализации имущества ликвидированного лица на аукционе.

Внешняя дебиторская задолженность – это обязательства контрагентов, и право на ее взыскание можно переуступить третьим лицам за какую-то плату, избавив себя от различных разбирательств и тяжб. Подобная сделка оформляется одним из следующих способов:

• Через цессию – на безвозмездной основе, с вознаграждением или по трехстороннему договору; в обязательном порядке регистрируется в Росреестре, если дело касается недвижимости.
• Через факторинг – в этом случае продавец при отгрузке товара выставляет счет третьей фирме, она переводит ему сначала основную часть денег, потом – остаток, а непосредственный покупатель рассчитывается с ней уже по итогам реализации заказанной продукции.
• Через вексель – эту ценную бумагу можно получить в качестве оплаты, а затем передать кому-нибудь еще. Удобно, что она же выступит в роли доказательства наличия обязательств.

Как снизить риск появления дебиторской задолженности?

Наличие значительной суммы дебиторской задолженности, в большинстве случаев, является не очень хорошим признаком. Ведь это означает, что ваши контрагенты не платят вам за предоставленный товар или услугу.

Чтобы максимально обезопасить себя от образования подобной ситуации, при заключении договора с контрагентом, следует как можно подробнее описывать способы и время оплаты предоставляемого продукта. Если описание этих действий будет содержать общий характер, то у должника появится достаточное количество лазеек, чтобы не оплачивать предоставленные услуги или товары длительное время.

Но, к сожалению, предусмотреть все возможные нюансы не получится. Определенный риск невыплаты денежных средств, хоть и минимальный, остается всегда. Каждая сторона заботится только о своих интересах.

Важное правило при заключении любых сделок звучит так «Всегда нужно документировать устные договоренности. То, что было оговорено вслух, но не прописано в договоре, считайте, что не было».

Что дает грамотная оценка задолженности

Можно просто учитывать задолженность на балансе по текущей стоимости. Некоторые предприятия так и делают. Но возникает небольшая путаница: большие суммы действительно могут зависнуть, а когда они придут реальная стоимость активов будет значительно меньше.

При правильной методологии расчета и оценке дебиторской задолженности компания получает полный отчет реальной стоимости денег и может, исходя из полученных показателей, корректировать свои финансовые потоки.

Даже если брать в расчет исключительно инфляцию, можно увидеть следующее: с каждым годом деньги имеют все меньшую покупательную способность. Цены на товары растут. И если компания получит дебиторскую задолженность через 2два года, это уже будет не та сумма, которую можно учитывать на данный момент. Количество товаров, которые на нее можно купить, уже будет значительно меньше.

Дебиторская задолженность — рабочий инструмент, который всегда возникает при работе компании. Грамотный менеджмент и правильный подход к оценке могут улучшить понимание всех финансов предприятия, а также значительно сократить потенциальные потери от неправильного учета.

Дебиторку классифицируют по множеству различных критериев:

1. По срокам – краткосрочная и долгосрочная.
2. По надежности должника – сомнительная и безопасная.
3. По просроченности – плановая и просроченная.
4. По продолжительности просрочки – до 90 дней, от 3-х месяцев до года, со сроком непогашения от 1 до 3-х лет и безнадежные (не выплачиваются дольше 3-х лет).

В самой общей классификации дебиторка делится на нормальную и просроченную. К нормальной относятся долги за:

• отгруженный товар;
• выполненные работы;
• оказанные услуги.

Как управлять дебиторской задолженностью

1. При заключении договоров нужно предоставлять отсрочку или давать авансы только надежным клиентам. Если позволяет рыночная ситуация – цена при продаже с отсрочкой должна быть выше, чем по предоплате. Следует обязательно предусмотреть в договорах штрафы за просрочку оплаты или поставки.

1. Если деньги (или товар) не поступили вовремя, ответственный менеджер должен:

— позвонить контрагенту;

— если звонок не помог – направить претензию;

— если же должник не отреагировал и на письмо – передать информацию юристам.

1. Работой с проблемными дебиторами должен заниматься юрист. В небольших компаниях эту функцию иногда выполняет главбух или сам директор. Порядок здесь следующий:

— предарбитражное напоминание контрагенту;

— исковое заявление в суд;

— взаимодействие с судебными приставами в рамках процедуры взыскания.

1. Если же взыскать долг не удалось, то его можно списать на убытки. Такое право появляется у компании:

Как управлять кредиторской задолженностью

1. При заключении договоров нужно стараться согласовать для себя наиболее выгодные условия. Применительно к расчетам это означает – максимально длительная отсрочка платежа. Но при этом следует обращать внимание на изменение цены из-за условий оплаты (если оно есть), а также на размеры штрафов за просрочку.

1. Ответственный специалист должен отслеживать своих контрагентов и обеспечить своевременную оплату или отгрузку товара. Если заплатить вовремя не удалось, следует немедленно связаться с продавцом и постараться договориться об отсрочке или оплате по частям.

1. Ситуацию лучше не доводить до судебного разбирательства. Но если это произошло, то нужно постараться убедить суд в своей добросовестности. Доказательством может быть, например, переписка, направленная на урегулирование задолженности. Вернуть долг все равно придется, но суд может снизить размер штрафных санкций.

1. Списать кредиторскую задолженность можно, если контрагент простил задолженность или не востребовал ее в течение срока исковой давности. В общем случае это – три года. Такая ситуация может возникнуть, например, если кредитор ликвидирован, а правопреемников у него – нет. При списании кредиторской задолженности у бизнесмена возникает налогооблагаемый доход.

Проведение анализа дебиторской задолженности

Прежде всего, анализ проводится для того, чтобы понять текущую ситуацию с продажами продукции компании. Данная процедура помогает выявить покупателей-должников, которым целесообразно прекратить предоставление кредита, а также добросовестных плательщиков, которым, наоборот, следует увеличить размер товарного кредита. Грамотный анализ поможет определить оптимальные пути по увеличению товарооборота организации.

Учет дебиторской задолженности тесно связан с кредиторской задолженностью, без которой корректное составление бухгалтерского баланса также невозможно. В бухгалтерском деле такой учет является весьма важной операцией, поскольку соблюдение правил позволяет правильно посчитать налоги на прибыль и добавленную стоимость. В противном случае хозяйствующий субъект будет привлечен к ответственности за нарушение закона.

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере ООО «Марко»



Осуществляя хозяйственную деятельность, организации постоянно сталкиваются с необходимостью проведения расчетов с контрагентами. В большинстве случаев оплата отгруженной продукции или предоставленной услуги поступает с течением времени. Учитывая это, за время от момента отгрузки продукции до момента поступления платежей средства организации отвлекаются, как следствие, возникает дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность поставщиков и подрядчиков, работников и физических лиц данной организации. Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают значительное влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации. Это обуславливает необходимость постоянного мониторинга и анализа дебиторской задолженности, который включает в себя формирование информации о величине, структуре дебиторской задолженности, а также наличии и объемах просроченной задолженности. Информация о дебиторской задолженности, необходимая как для внешних, так и для внутренних пользователей, основывается на данных бухгалтерской отчетности, а также данных аналитического учета .

Анализ дебиторской задолженности следует проводить в последовательности, представленной на рисунке 1.

Значение изменений ДЗ и КЗ в бухгалтерском балансе

Кредиторская и дебиторская задолженности являются основными показателями финансовых и материальных потоков на предприятии. Каждая организация ведет учет поступлений и расходов. Для точности и простоты расчетов каждая операция фиксируется в балансе фирмы. Любые изменения в общей сумме долга говорят об определенной ситуации, сложившейся в компании.

Если размер обязательств перед всеми кредиторами увеличивается несоизмеримо в сравнении с дебиторкой, то это может свидетельствовать о материальных трудностях, которые переживает организация в данный момент.

Снижение в свою очередь говорит об обратном положении вещей. Разумеется, расчеты гораздо сложнее и несведущему человеку зачастую сложно понять, как обстоят дела в фирме, просто взглянув на отчетные документы.

Однако для людей, разбирающихся в бухгалтерском учете и ведении бизнеса, балансовая документация может сказать о многом. Это полезно для привлечения инвестиций, поиска кредиторов и т. д.

Если дебитор имеет большой долг и с трудом гасит недоимку, то это будет видно из ББ.

ДЗ и КЗ не должны быть одинаковыми, нет точных пропорций, но определенные факторы, по которым нужно ориентироваться, существуют.

Но как бы бизнесмены не хотели обойтись без займовых средств, полностью отказаться от них крупному предприятию не получится, поскольку они помогают осуществлять деятельность компании, расширять обороты и производить интенсификацию производства без изъятия денег из капитала.

Похожие записи:

• Пособия в 2023 году: сколько платят, что изменилось?
• Программа «Молодая семья» — 2023: что нужно знать
• Как привлечь пристава к ответственности за утерю исполнительного листа